La Corporación Vial del Uruguay vuelve al mercado de valores con “emisión histórica” de reapertura de títulos
La emisión de títulos será por un valor de hasta US$ 310 millones. La CVU es una empresa privada que tiene por actividad la operación de una concesión vial otorgada por el Ministerio de Transporte.La Corporación Vial del Uruguay (CVU) lanza la primera reapertura corporativa por un monto de hasta US$ 310 millones, en tres series en Unidades Indexadas (UI), Unidades Previsionales (UP) y dólares.
A través de un comunicado, la entidad informó que “vuelve al mercado de valores” con el objetivo de canjear los Títulos de Deuda emitidos en años anteriores por nuevos Títulos de Deuda en el marco del fideicomiso financiero denominado “FF CVU III” -que tenía por objetivo contribuir a financiar el plan vial 2020-2024-, “siendo la primera vez que una emisión corporativa realiza reaperturas de Títulos emitidos previamente”.
La CVU es una empresa privada que tiene por actividad la operación de una concesión vial otorgada por el Ministerio de Transporte y Obras Públicas (MTOP). Su propietaria es la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND) -persona pública de derecho privado- que a su vez es propiedad del Ministerio de Economía y Finanzas (98%) y el Banco República (2%).
Esta nueva emisión, “busca aportar a la dinamización y fomento de la inversión financiera en el mercado local, aumentando su circulante y colaborando a generar mayor liquidez y profundidad en el instrumento”, afirma el comunicado.
Asimismo, señala que los títulos a emitirse tienen una calificación AA.uy por parte de Moody’s Local AR.
Este se trata de un instrumento con pagos de intereses semestrales a partir de junio de 2024, con un período de gracia de capital de 12 años (hasta diciembre de 2035) y una amortización constante a partir de esa fecha y hasta junio de 2049.
En tanto, la emisión contará con tres series en diferentes monedas.
La Serie I, que será por un monto a emitir de 658 millones UI (aproximadamente US$ 100 millones), con un interés anual de 3,80%.
La Serie II será por un monto de 2.660 millones UP (aproximadamente US$ 110 millones), con un interés anual de 2,25%.
La Serie III será por un monto de US$ 100 millones, con un interés anual de 5,70%.
Según el comunicado, las ofertas podrán realizarse solamente por aquellos que mantengan en su propiedad títulos emitidos previamente por CVU, que se encuentren dentro de los Títulos Elegibles para el canje, con la posibilidad de entregar esos títulos y ofertar, adicionalmente, hasta un máximo de 10% de efectivo y obtener a cambio un nuevo Título de CVU a un plazo mayor y nuevos cupones de interés.
En el tramo mayorista (principalmente inversores institucionales), se podrán ingresar ofertas el 16 de abril y el 18 de abril, mientras que en el minorista, a partir del precio obtenido en el segmento mayorista, se podrán ingresar ofertas el 17 de abril y el 19 de abril, según la serie de la que se trate.
Los minoristas podrán acceder a ingresar ofertas a través de los corredores de Bolsa o de las respectivas instituciones financieras.