Fideicomiso forestal por US$ 64,5 millones

Deuda. El fideicomiso financiero Forestal Terraligna colocó este lunes certificados de participación por US$ 60,4 millones a través de la Bolsa Electrónica de Valores (Bevsa). La demanda total alcanzó los US$ 153,21 millones, superando en más de dos veces y media la oferta.

La suscripción se realizó con licitación a precio fijo y asignación por prorrata, en dos tramos, uno minorista por un máximo de hasta US$ 50.000 por inversor, y un tramo general sin límite por cuenta. El tramo minorista –que podría resultar adjudicado hasta US$ 3.022.500 (5% de la emisión) no recibió ofertas–. Con TMF Group como fiduciario y Bevsa como entidad representante, el fideicomiso invertirá principalmente en la compra y arrendamiento de tierras para la producción forestal en los departamentos de Tacuarembó, Treinta y Tres y Cerro Largo, en los cuales se forestará el 65% del terreno con variedades eucaliptos dunii y grandis.

La agencia CARE calificó la emisión con BBB (uy) dada la buena proyección del negocio que estima una rentabilidad (TIR) del 9,41% en un escenario base, con 90% de probabilidad que se ubique en un rango entre 8,03% y 10,66% anual. La emisión está pensada para una duración de 20 años, con opción de extenderlos 3 años más, y una validez legal del fideicomiso de 30 años.

Diario EL OBSERVADOR - Montevideo - URUGUAY - 03 octubre 2017